Militant du mouvement libertaire à Ayerbe (Huesca) comme toute sa famille, Jaime Labay Sarasa fit partie dès le soulèvement franquiste de juillet 1936 des milices formées à Barbastro, puis de la colonne Roja y Negra.

Dans les années 1980 il résidait toujours à Ayerbe et le 11 juin 1982 participa à la réunion et au repas de l’Amicale de 127e Brigade mixte qui avait réuni à Plasencia del Monte (Huesca) les survivants de la Brigade.